Η Βιοχάλκο γδύνει Σαμαρά

Ενώ η κυβέρνηση καλλιεργεί τον μύθο του success story και μιλάει για προσέλκυση ξένων επενδύσεων, η πραγματικότητα αποδεικνύεται εντελώς διαφορετική: Οχι μόνον δεν έρχονται ξένες επιχειρήσεις να επενδύσουν  στη χώρα, αλλά φεύγουν και οι μεγάλες ελληνικές. Μία ακόμη ηχηρή διάψευση του success story αποτελεί η απόφαση του μεγαλύτερου ελληνικού βιομηχανικού ομίλου να μεταφέρει την έδρα της μητρικής του εταιρίας στο εξωτερικό, προκειμένου να εξασφαλίσει ευκολότερη πρόσβαση στις κεφαλαιγορές και στο διεθνές χρηματοπιστωτικό σύστημα. Ακολουθώντας τα βήματα της 3Ε Coca-Cola και της ΦΑΓΕ, ο όμιλος Στασινόπουλου ανακοίνωσε  ότι μεταφέρει στο Βέλγιο την έδρα της Βιοχάλκο, η οποία θα εισαχθεί  στο χρηματιστήριο Euronext των Βρυξελλών και είναι αμφίβολο αν θα παραμείνει δευτερογενώς εισηγμένη στο ΧΑ
Η ναυαρχίδα του ομίλου Στασινόπουλου έχει 7 θυγατρικές εισηγμένες στο ελληνικό χρηματιστήριο (Σιδενόρ, ΕΛΒΑΛ, Χαλκόρ, Ελλ. Καλώδια, Σωληνουργεία Κορίνθου, ΣΙΔΜΑ, ΕΤΕΜ) και ελέγχει επιπλέον 34 εταιρίες επεξεργασίας-εμπορίας μετάλλων. Διαθέτει επίσης πλήθος συμμετοχών σε εταιρίες που εδρεύουν στην Ελλάδα και στο εξωτερικό (Βουλγαρία, Ρουμανία, Ελβετία, Γερμανία κλπ). Η μεταφορά έδρας δεν θα επηρεάσει τις παραγωγικές της δραστηριότητες, αλλά  θα μετακινηθεί το κέντρο λήψης αποφάσεων, στρατηγικού σχδιασμού και χρηματοοικονομικής διοίκησης.
Οι επιπτώσεις για την ελληνική οικονομία θα είναι έμμεσες και μακροχρόνιες. Σημαντική θα είναι η επίδραση και στο Χρηματιστήριο της Αθήνας,  όπου η Βιοχάλκο και οι θυγατρικλές της έχουν μεγάλο "ειδικό βάρος", λόγω υψηλής κεφαλαιοποίησης και σημαντικής συμμετοχής  στους βασικούς δείκτες.
Οπως ανακοινώθηκε σήμερα, η Βιοχάλκο θα απορροφηθεί από τη θυγατρική της Viohalco SΑ, εταιρία συμμετοχών που εδρεύει στο Βέλγιο.
Εν συνεχεία το νέο σχήμα που θα προκύψει, θα απορροφήσει την Cofidin (Compagnie Financière et de Développement Industriel), εταιρία χόλντινγκ της οικογένειας Στασινόπουλου. Η Cofidin κατέχει τώρα το 13,3% των μετοχών της Βιοχάλκο. Με τη συγχώνευση αυτή  θα αυξηθεί η απευθείας συμμετοχή της οικογένειας Στασινόπουλου στη "νέα" (βελγική) Βιοχάλκο.
Οποιοι κατέχουν μετοχές Βιοχάλκο θα μπορούν να τις ανταλλάξουν με ισάριθμες της εταιρίας που θα προκύψει από τις δύο διαδοχικές συγχωνεύσεις. Οι μετοχές θα είβαι διαπραγματεύσιμες στο Euronext και στο ΧΑ. Δεν αποκλείεται όμως να αποσυρθούν μελλοντικά από το ΧΑ.
Γιατί "μετανάστευσε"
Σε επίσημη ανακοίνωσή η Βιοχάλκο αναφέρει ότι «αποφασίστηκε η έναρξη διαδικασίας για  διασυνοριακή συγχώνευση με απορρόφηση από την εταιρεία συμμετοχών  Viohalco SA, θυγατρική του ομίλου με έδρα το Βέλγιο». Προ μηνών η διοίκηση του ομίλου είχε ενημερώσει  το Χ.Α> και το επενδυτικό κοινό ότι «διερευνά προτάσεις συμβούλων, προκειμένου να αποκτήσει καλύτερη πρόσβαση στις διεθνείς αγορές κεφαλαίων, στα πλαίσια εξασφάλισης χρηματοδότησης επενδυτικών σχεδίων των θυγατρικών της εταιριών».
Όπως αναφέρεται στη σημερινή ανακοίνωση, «με την αναδιάρθρωση σκοπείται η ενίσχυση της κεφαλαιακής δομής της ΒΙΟΧΑΛΚΟ, η αμεσότερη πρόσβασή της στις διεθνείς αγορές κεφαλαίων και η δημιουργία ενός βραχίονα χρηματοοικονομικής στήριξης των θυγατρικών της εταιριών». Επισημαίνεται ότι με συνολικό ενοποιημένο κύκλο εργασιών άνω των 2,5 δισ. ευρώ, η Βιοχάλκο εμφανίζει στον εξαμηνιαίο ισολογισμό της υποχρεώσεις 2 δισ. ευρώ, εκ των οποίων οι βραχυπρόθεσμες είναι 1,17 δισ.
Αναλυτικά η ανακοίνωση της εταιρείας αναφέρει τα εξής:
"1.Την 13η Σεπτεμβρίου 2013 τα διοικητικά συμβούλια της «ΒΙΟΧΑΛΚΟ- ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε.» (στο εξής «ΒΙΟΧΑΛΚΟ») και της Viohalco S.Α. εταιρίας συμμετοχών, θυγατρικής της ΒΙΟΧΑΛΚΟ με έδρα το Βέλγιο: 1) απεφάσισαν την έναρξη της διαδικασίας για τη διασυνοριακή συγχώνευση με απορρόφηση της πρώτης από τη δεύτερη, λαμβάνοντας υπόψη την περαιτέρω συγχώνευση της εταιρίας Viohalco S.A. με την εταιρία Compagnie Financière et de Développement Industriel S.A. (στο εξής «Cofidin S.A.») με έδρα το Βέλγιο, 2) όρισαν ημερομηνία ισολογισμού μετασχηματισμού την 30.6.2013, 3) αποφάσισαν τη σύνταξη του κοινού σχεδίου διασυνοριακής συγχώνευσης και των εκθέσεων των διοικητικών συμβουλίων για τη διασυνοριακή συγχώνευση 4) ενέκριναν τις προπαρασκευαστικές ενέργειες των δύο εταιρειών για τον διορισμό κοινού ανεξάρτητου εμπειρογνώμονα από το εμποροδικείο των Βρυξελλών για τη σύνταξη της έκθεσης του άρθρου 6 του ελληνικού νόμου 3777/2009 και του άρθρου 772/9 του Βελγικού Κώδικα Εταιρειών, και 5) παρέσχαν την εντολή να γίνουν οι κατα τον νόμο απαιτούμενες ενέργειες και γνωστοποιήσεις.
2. Την 16η Σεπτεμβρίου 2013, σε δεύτερη συναφή συνεδρίασή τους τα διοικητικά συμβούλια της ΒΙΟΧΑΛΚΟ και της Viohalco S.A.: 1) ενέκριναν το κοινό σχέδιο διασυνοριακής συγχώνευσης, 2) όρισαν εκπροσώπους για την υπογραφή του, και 3) παρέσχαν εντολή να γίνουν οι κατά τον νόμο απαραίτητες ενέργειες και γνωστοποιήσεις.
3. Η συγχώνευση θα γίνει λαμβάνοντας υπόψη την λογιστική αξία των συγχωνευομένων εταιρειών και τις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της 30.6.2013, σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 772 του Βελγικού Κώδικα Εταιριών και του ελληνικού νόμου 3777/2009 για τις διασυνοριακές συγχωνεύσεις κατ’ εφαρμογή της οδηγίας 2005/56/ΕΚ σχετικά με τις διασυνοριακές συγχωνεύσεις κεφαλαιουχικών εταιρειών.
4. Στο πλαίσιο της σχεδιασθείσης αναδιάρθρωσης, η απορροφώσα εταιρία Viohalco S.A. εν συνεχεία θα απορροφήσει την εταιρία Cofidin S.A., επίσης εταιρία συμμετοχών με έδρα το Βέλγιο και μέτοχο κατά 13,3% της απορροφώμενης ελληνικής εταιρίας ΒΙΟΧΑΛΚΟ. Συνεπεία της ολοκλήρωσης των παραπάνω συγχωνεύσεων, οι μέτοχοι της εταιρίας ΒΙΟΧΑΛΚΟ θα ανταλλάξουν τις μετοχές τους με εισηγμένες μετοχές της απορροφώσας εταιρίας Viohalco S.A. που θα διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο Euronext των Βρυξελλών. H σχέση ανταλλαγής προσδιορίσθηκε σε μία (1) μετοχή της ViohalcoS.A.για κάθε μία (1) μετοχή της BΙΟΧΑΛΚΟ.
5. Η ολοκλήρωση της διαδικασίας συγχώνευσης τελεί υπό την έγκριση των γενικών συνελεύσεων των μετόχων των συγχωνευομένων εταιρειών και των κατά περίπτωση αρμοδίων εποπτικών αρχών. Η όλη διαδικασία εκτιμάται ότι θα έχει ολοκληρωθεί εντός του Νοεμβρίου 2013.
6. Με την αναδιάρθρωση σκοπείται η ενίσχυση της κεφαλαιακής δομής της ΒΙΟΧΑΛΚΟ, η αμεσότερη πρόσβασή της στις διεθνείς αγορές κεφαλαίων και η δημιουργία ενός βραχίονα χρηματοοικονομικής στήριξης των θυγατρικών της εταιριών.


sofokleousin